Это руководство для брокеров о проприетарном трейдинге, включая информацию о доходах, рисках и партнерствах. Проп-трейдинговые компании недавно преобразили розничный трейдинг. Брокерам нужно понимать, как эти компании зарабатывают, так как это влияет на планы вашего бизнеса. Если вы думаете о запуске проп-деска, работе с ним или просто хотите оставаться конкурентоспособными, это руководство дает взгляд на бизнес глазами брокера.
Как Prop Firms генерируют доход
Сначала Prop Firms могут показаться лотереей. Они дают деньги трейдерам, а затем делят любую прибыль. Но на самом деле это устроено более организованно. Большинство проп-фирм сегодня, особенно использующих оценочные системы вроде FTMO, The Funded Trader и MyForexFunds, созданы для того, чтобы зарабатывать, даже если трейдеры терпят неудачу.
Брокерам следует знать, что проп-фирмы в первую очередь зарабатывают на оценочных сборах, а не только тогда, когда трейдеры получают прибыль. Трейдеры платят комиссию, чтобы пройти отбор на финансируемый счет, обычно в диапазоне от $100 до $1,000 в зависимости от размера счета. Большинство трейдеров не проходят, поэтому фирма забирает этот сбор, не рискуя ничем.
Это означает, что потенциал высоких заработков реален. Фирма, проводящая 10,000 оценочных испытаний при среднем сборе $300, получает $3,000,000. Если большинство трейдеров не добиваются успеха (скажем, 80–90%), почти всё это становится прибылью.
Способы, которыми Prop Firms получают оплату
Проп-фирмы получают доход несколькими способами. Брокерам нужно знать об этом, чтобы понимать, как конкурировать, объединяться в команду или предлагать связанные продукты.
1. Сборы за испытание/оценку
Это их основной источник дохода. Трейдеры платят комиссию за попытку пройти на финансируемый счет. Поскольку многие не добиваются успеха, это в основном чистая прибыль. Некоторые фирмы позволяют трейдерам попробовать снова бесплатно, оплатив это за счет денег из первоначального сбора. Это стимулирует больше попыток без того, чтобы фирма рисковала дополнительными деньгами.
2. Доход от спредов и комиссий (через партнерства с брокерами)
Вот тут в дело вступают брокеры. Большинство проп-фирм не исполняют сделки самостоятельно. Они отправляют их через партнерского брокера или используют тестовую среду. При реальных сделках проп-фирма часто получает деньги обратно или получает долю от спреда/комиссии, которые генерируют их трейдеры. Для брокеров это означает множество ордеров при относительно меньших затратах на их получение.
3. Разделение прибыли с успешными трейдерами
Когда трейдеры проходят тест и торгуют на реальные деньги, фирма оставляет себе часть прибыли — обычно 20–30%, а трейдеру достается 70–80%. Это может звучать здорово для трейдеров, но у фирмы практически нет риска. Правила ограничивают, сколько трейдеры могут потерять, и лишь немногие действительно зарабатывают.
4. Членство и дополнительные продукты
Некоторые проп-фирмы также продают, например, руководства «как делать», обзоры данных, торговые журналы и образовательные материалы. У них хорошие показатели маржинальности, и это помогает удерживать трейдеров и возвращать их снова.
Почему Prop Firms важны для брокеров
Теперь проп-фирмы обрабатывают миллиарды долларов в год только по оценочным сборам. Для брокеров этот рынок и опасен, и полон возможностей.
- Опасность: Prop firms привлекают тех же людей, что и брокеров, например активных трейдеров, которые не боятся риска. Если трейдер присоединяется к проп-фирме, он может торговать меньше со своим обычным брокером.
- Возможность: Брокеры могут предложить инструменты проп-фирм под своим брендом, выступить торговой платформой для проп-фирм или создать их оценку, используя свой текущий CRM и системы.
- Как работают партнерства: Брокер, торгующий для проп-фирмы, получает стабильный поток ордеров — часто с контролируемым риском, поскольку правила испытания не позволяют уйти в безумную торговлю.
Риски, которые брокерам стоит учитывать
Не все проп-фирмы надежны. В индустрии уже были случаи, когда компании рушились, например MyForexFunds, которую регуляторы закрыли в 2023 году. Брокерам, желающим сотрудничать с проп-фирмами, стоит убедиться, что они проверяют:
- Технологии: Prop firms требуется специальное ПО для управления клиентами, испытаниями и зонами для трейдеров. Брокеры с объединенными бэк-офисными настройками могут лучше помогать в работе проп-фирм.
- Регулирование: Фирма работает по каким-то правилам? Финансируемые счета реальные или это просто демонстрация/тренировка?
- История платежей: Компании, которые слишком долго платят или отказываются платить трейдерам, быстро получают плохую репутацию — это может навредить брокеру, который исполняет их сделки.
- Деньги: Если фирме нужно, чтобы большинство трейдеров терпело неудачу, чтобы оставаться на плаву, то группа успешных трейдеров может привести к проблемам с деньгами.
Вывод для брокеров
Prop firms зарабатывают деньги, и они построены так, чтобы сохранять эту модель — независимо от того, кто выигрывает, а кто проигрывает. Оценочный сбор означает, что основную долю денежного риска на себя берет трейдер, а фирма получает стабильную высокоприбыльную выручку.
Для брокеров вопрос не в том, приносят ли Prop firms выручку. Вопрос в том, как работать с этой областью. Брокеры, которые видят грядущие изменения, уже внедряют инструменты проп-трейдинга, понимая, что граница между брокером и проп-фирмой становится все более размыта.
Брокеры с правильными решениями CRM, Traders Room и технологиями бэк-офиса находятся в идеальной позиции, чтобы начать работу, объединиться с кем-то или выполнять задачи проп-фирмы, получая свою долю в быстро растущей части трейдинга.
Задумываетесь о запуске проп-трейдингового деска или о добавлении функций проп-фирм в вашу брокерскую компанию? Правильная back-office setup изменит всё.
Запросить консультацию по внедрению инфраструктуры проп-фирмы
Получите экспертную помощь по внедрению бэк-офисных систем, необходимых для поддержки собственного торгового стола или партнерства с проп-фирмой. Мы поможем вам выстроить процессы оценки, логику проверок, системы выплат, интеграцию с CRM и отчетные среды, которые соответствуют операциям брокера.
Вместе мы оценим вашу текущую конфигурацию и определим практическую дорожную карту для добавления возможностей проп-трейдинга в вашу брокерскую компанию.
