Voici un guide destiné aux courtiers sur le secteur du proprietary trading, incluant des informations sur les revenus, les risques et les partenariats. Les entreprises de prop trading ont récemment remodelé le trading de détail. Les courtiers doivent comprendre comment ces firmes gagnent de l’argent, car cela impacte leurs plans d’affaires.. Si vous envisagez de démarrer un prop desk, de travailler avec l’une d’elles, ou simplement de rester compétitif, ce guide vous donne une vue “côté courtier” du fonctionnement du business.
Comment les Prop Firms génèrent des revenus
Au premier abord, les Prop Firms peuvent sembler être un pari. Elles donnent de l’argent aux traders, puis partagent tout profit. Mais c’est en réalité plus structuré que cela. La plupart des Prop Firms aujourd’hui, en particulier celles qui utilisent des systèmes d’évaluation comme FTMO, The Funded Trader et MyForexFunds, sont conçues pour générer des revenus même si les traders perdent.
Les courtiers doivent savoir que les Prop Firms gagnent principalement de l’argent grâce aux frais d’évaluation, et pas seulement lorsque les traders réalisent des profits. Les traders paient des frais pour tenter d’obtenir un compte financé, généralement autour de $100 à $1,000 selon la taille du compte. La plupart des traders ne réussissent pas, donc la société conserve les frais sans prendre de risque.
Cela signifie que le potentiel de revenus élevés est bien réel. Une firme qui lance 10,000 challenges d’évaluation avec un frais moyen de $300 génère $3,000,000. Si la plupart des traders n’y parviennent pas (par exemple 80–90%), alors presque tout cela correspond à du profit.
Les façons dont les Prop Firms sont rémunérées
Les Prop Firms génèrent des revenus de plusieurs façons. Les courtiers doivent les connaître pour savoir comment se positionner, s’associer ou proposer des produits complémentaires.
1. Frais de challenge / d’évaluation
C’est leur principale source de revenus. Les traders paient des frais pour tenter d’obtenir un compte financé. Comme beaucoup n’y parviennent pas, cela constitue majoritairement du profit. Certaines firmes laissent les traders retenter gratuitement, financé par l’argent des frais initiaux. Cela encourage davantage d’essais sans que la firme prenne plus de risque.
2. Revenus provenant des spreads et des commissions (via des partenariats avec des courtiers)
C’est là que les courtiers entrent en jeu. La plupart des Prop Firms ne réalisent pas les trades elles-mêmes. Elles les transmettent à un partenaire courtier ou utilisent un environnement de pratique. En cas de trades réels, la Prop Firm récupère souvent de l’argent en retour, ou prélève une part du spread/la commission que génèrent ses traders. Pour les courtiers, cela se traduit par beaucoup d’ordres avec moins de coûts à engager.
3. Partage des profits avec les traders qui réussissent
Lorsque les traders réussissent l’épreuve et tradent avec de l’argent réel, la firme conserve une partie des profits, généralement 20–30%, tandis que le trader touche 70–80%. Cela peut sembler très avantageux pour les traders, mais la firme prend peu de risques. Les règles limitent le montant que les traders peuvent perdre, et seuls quelques-uns gagnent réellement de l’argent.
4. Adhésions et produits supplémentaires
Certaines Prop Firms vendent aussi des éléments comme des guides “comment faire”, des aperçus de données, des journaux de trading et de la formation. Les marges bénéficiaires y sont bonnes et cela permet de fidéliser les traders.
Pourquoi les Prop Firms sont importantes pour les courtiers
Aujourd’hui, les Prop Firms gèrent des milliards de dollars de frais de challenge chaque année. Pour les courtiers, ce marché est à la fois dangereux et rempli d’opportunités.
- Danger : Les Prop Firms attirent les mêmes personnes que les courtiers, comme les traders actifs qui n’ont pas peur du risque. Si un trader rejoint une Prop Firm, il pourrait trader moins avec son courtier habituel.
- Opportunité : Les courtiers peuvent proposer des outils de Prop Firm avec leur marque, servir de plateforme de trading pour les Prop Firms, ou créer leur propre challenge en utilisant leur CRM et systèmes..
- Comment fonctionnent les partenariats : Un courtier qui trade pour une Prop Firm reçoit un flux régulier d’ordres, souvent avec un risque maîtrisé, car les règles de challenge empêchent les trades “sauvages”.
Risques que les courtiers devraient envisager
Toutes les Prop Firms ne sont pas fiables. L’industrie a déjà connu des effondrements de firmes, comme MyForexFunds, que les régulateurs ont fermée en 2023. Les courtiers qui souhaitent travailler avec des Prop Firms devraient s’assurer de vérifier :
- Technologie : Les Prop Firms ont besoin d’un logiciel spécifique pour gérer les clients, les challenges et les zones réservées aux traders. Les courtiers disposant d’une configuration back-office combinée peuvent mieux aider le travail des Prop Firms.
- Réglementation : La société opère-t-elle sous le respect de certaines règles ? Ses comptes financés sont-ils réels ou s’agit-il uniquement d’un environnement de pratique ?
- Historique des paiements : Les sociétés qui mettent trop de temps à payer ou refusent de payer les traders rapidement se font une mauvaise réputation, ce qui peut nuire au courtier qui exécute leurs trades.
- Argent : Si une firme a besoin de faire échouer la plupart des traders pour rester à flot, un groupe de traders gagnants peut entraîner des problèmes financiers.
L’essentiel à retenir pour les courtiers
Les Prop Firms gagnent de l’argent, et elles sont conçues pour que cela reste le cas, peu importe qui gagne ou perd. Les frais d’évaluation signifient que le trader supporte la majeure partie du risque financier, tandis que la firme obtient un revenu stable et très rentable.
Pour les courtiers, la question n’est pas de savoir si les Prop Firms apportent des revenus. La vraie question est comment gérer cette zone. Les courtiers qui anticipent les changements mettent déjà en place des outils de prop trading, comprenant que la frontière entre un courtier et une Prop Firm devient de plus en plus floue.
Les courtiers disposant du bon CRM, de Traders Room et d’une technologie back-office sont idéalement placés pour démarrer, s’associer, ou exécuter des activités de Prop Firm afin d’obtenir une part d’une partie du trading qui grandit rapidement.
Vous envisagez de démarrer un prop trading desk ou d’ajouter des fonctionnalités de Prop Firm à votre brokerage ? La bonne configuration back-office fait toute la différence.
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