プロップ取引（プロプ・トレーディング）のビジネスについて、収益、リスク、パートナーシップを含むガイドです。プロップ取引会社は、近年のリテール取引を大きく変えました。ブローカーは、これらの会社がどうやって稼ぐのかを理解する必要があります。これは、自社の事業計画に影響するためです。プロップデスクを立ち上げたい、提携したい、あるいは競争力を保ちたいと考えているなら、このガイドはブローカー目線でビジネスの全体像を示します。
プロップファームが収入を得る方法
最初は、プロップファームはギャンブルのように見えるかもしれません。彼らはトレーダーに資金を渡し、その後、利益を分けます。しかしそれはそれ以上に組織化されています。現在、特にFTMO、The Funded Trader、MyForexFunds のような評価システムを使うプロップファームの多くは、たとえトレーダーが負けたとしても収益を上げられるように設計されています。
プロップファームは、トレーダーが利益を出したときだけでなく、主に評価フィーで稼いでいることをブローカーは理解しておくべきです。トレーダーは資金口座の審査に申し込むための手数料を支払います。通常は口座規模に応じて約 $100 〜 $1,000 です。多くのトレーダーは合格しないため、会社はリスクを負うことなく、その手数料を保持します。
つまり、高収益の可能性は現実のものです。評価チャレンジを10,000回実施し、平均フィーが $300 なら、$3,000,000 を得られます。多くのトレーダーが成功しない（たとえば 80〜90%）場合、ほぼその全額が利益になります。
プロップファームが支払いを受け取る方法
プロップファームは、いくつかの方法で収入を得ています。ブローカーは、競争する方法を考えたり、提携したり、関連商品を提供したりするために、これらを把握しておく必要があります。
1. チャレンジ／評価フィー
これが主な収入源です。トレーダーは、資金口座を得るために手数料を支払ってエントリーします。多くの人が成功しないため、これは主に利益になります。中には、最初のフィーで支払ったお金とは別に、無料でもう一度試せるようにしている会社もあります。これにより、会社がこれ以上の資金リスクを負うことなく、挑戦回数を増やす動機になります。
2. スプレッドおよび手数料による収益（ブローカーパートナーシップ経由）
ここにブローカーが関わってきます。ほとんどのプロップファームは、自社で取引を行いません。ブローカーパートナー経由で取引を回したり、練習環境（練習口座）を使ったりします。実取引の場合、プロップファームは取引で発生した資金の一部が返ってきたり、トレーダーが生み出したスプレッド／コミッションの取り分（カット）を得ることが多いです。ブローカーにとっては、より少ないコストで多くの注文を獲得できることを意味します。
3. 成功したトレーダーとの利益分配
トレーダーがテストに合格し、実資金で取引するようになると、会社は一定の利益を保持し、通常は20〜30%です。トレーダーは70〜80%を受け取ります。トレーダーにとっては魅力的に聞こえるかもしれませんが、会社はリスクがほとんどありません。ルールによってトレーダーが失ってよい金額が制限されており、本当に利益を出しているのはごく一部です。
4. 会員制度と追加商品
一部のプロップファームは、ハウツーガイド、データ概要、取引ジャーナル、教育なども販売しています。これらは利益率が高く、トレーダーがまた戻ってくる要因になります。
プロップファームがブローカーにとって重要な理由
プロップファームは、毎年数十億ドル規模のチャレンジフィーを取り扱っています。ブローカーにとって、この市場は危険であると同時に、チャンスにも満ちています。
- 危険： Prop firmsは、リスクを恐れないアクティブトレーダーなど、ブローカーと同じタイプの人を惹きつけます。トレーダーがProp Firmに参加した場合、通常のブローカーでの取引量は減るかもしれません。
- 機会： ブローカーは、自社ブランドでProp Firmのツールを提供したり、Prop Firmの取引プラットフォームとして機能したり、既存の CRMとシステム。。
- How partnerships work: Prop Firmのために取引するブローカーは、挑戦（チャレンジ）のルールが無茶な取引を防ぐため、リスクをコントロールしつつ安定した注文の流れを得られます。
Risks Brokers Should Consider
すべてのProp Firmが信頼できるわけではありません。この業界には既に、MyForexFundsのように崩壊した企業があり、規制当局が2023年に停止させています。Prop Firmと連携したいブローカーは、必ず次を確認してください：
- Tech: Prop Firmは、顧客、チャレンジ、トレーダーエリアを管理するための特別なソフトウェアが必要です。バックオフィスを統合した体制を持つブローカーなら、Prop Firmの業務をより良く支援できます。
- Regulation: その会社は何らかのルールのもとで運営されていますか？資金提供された口座は実際のものですか、それとも単なる練習用ですか？
- Payment record: 支払いが遅すぎたり、トレーダーへの支払いを拒否したりする企業は、悪い評判が立ちます。これは、取引を扱うブローカーに悪影響を与えかねません。
- Money: ほとんどのトレーダーに失敗させないと資金繰りが保てないような会社では、勝っているトレーダーのグループが資金面の問題につながる可能性があります。
The Take-Away for Brokers
Prop Firmは利益を上げており、その状態を保つように作られています。誰が勝とうが負けようが関係ありません。評価（エバリュエーション）手数料があることで、トレーダーは大部分の資金リスクを引き受け、一方で企業側は安定した高利益の収益を得ます。
ブローカーにとっての問いは、Prop Firmが収益をもたらしているかどうかではありません。むしろ、この領域にどう対処するかです。変化の兆しが見えているブローカーは、すでにProp Tradingのツールを導入し、ブローカーとProp Firmの境界が曖昧になりつつあることを理解しています。
適切なCRM、Traders Room、そしてバックオフィスのテクノロジーを備えたブローカーは、開始する、連携する、あるいはProp Firmの業務を担ってその成長著しい取引領域の一部を手に入れるのに理想的な位置にいます。
Prop Tradingデスクを始めることや、ブローカーにProp Firmの機能を追加することを検討していますか？適切な back-office setupがすべてを決めます。
Prop Firm向けインフラ導入に関するご相談
プロプライエタリ・トレーディングデスク、またはProp Firmのパートナーシップを支えるために必要なバックオフィス・システムの導入について、専門家によるガイダンスをご提供します。評価ワークフロー、チャレンジロジック、ペイアウトシステム、CRM統合、ブローカー運用に適合したレポーティング環境の設計を支援します。
連携して、現在の体制を評価し、ブローカレッジにProp tradingの機能を追加するための実行可能なロードマップを定義します。
