MiFID II — Rêvebiriya Duhemîn a Rêwerzên Alavên Darayî — ji Çileyê 2018-an vir ve çarçovê birêkûpêk ê sereke ye ku karûbarên veberhênanê li Yekîtiya Ewropî bi rê ve dibe. Ji bo brokerên Forex-ê yên ku li bazarên YE-ê dixebitin an jî xizmeta xerîdarên li wir dikin, MiFID II ne xwendina dilxwazî ye. Ew diyar dike ku xerîdar çawa tên kategorîzasyon, çi mercên maqûlbûnê berî pêşkêşkirina hilberan derbas dibin, çawa divê lêçûn bên eşkerekirin, çawa danûstandin divê bên raporkirin, û çi standardên perwerdehiyê ji bo karmendên ku di derbarê alavên darayî de şîretê didin, têne sepandin.
Ev rêbernameyê daxwazên sereke yên MiFID II yên ku ji bo brokerên Forex-ê yên herî xebitînertr rastdar in, vedibêje, çawa pabendbûnê ji dema bicihbûna rêwerzê pêşve çûye, û çi hewcedariyên binesaziyê ji bo pergalên CRM û raporkirinê biafirîne.
Çima MiFID II Heye û Çi Guherand
MiFID I di sala 2007an de meriyetê de ket û çarçovê esasî ji bo hevdemkirina karûbarên veberhênanê li gorê endamên YE pêk anîn. Krîza darayî ya 2008an kêmasiyên girîng derxist holê — parastina veberhêneran têra xwe tune, zelaliya ne têrxweyî di bazarên derivatan de, û hergehên birêkûpêkkirinê di navbera dadgehan de. MiFID II hatiye sêwirandin ku valahiyan bigire, rêza rêwerzê esasî dirêj bike û pêdiviyên bi girîngî kûrtir ên li ser sinifandina xerîdar, barişiwwariya hilberan, eşkerekirina lêçûnan, û raporkirina danûstandinan destnîşan bike.
Partiyên herî zêde bandorbûyî pargîdaniyên veberhênanê, rêvebirên maliyetê, rêvebirên malikan, û brokerên di bazarên fona, derivative û tiştan de ne. Bi taybetî ji bo brokerên Forex-ê yên perakende, guhartinên herî xebitînertrtir ji hêla sinifîkirina xerîdar, nirxandina maqûlbûnê, bendên hemîteyyînê, û erkên raporkirinê ne.
Daxwazên Navokî yên MiFID II ji bo Brokerên Forex
Sinifîkirina Xerîdar
MiFID II hewce dike ku marliyayên berî pêşkêşkirina karûbarên veberhênanê her xerîdar di yek ji sê kategoriyan de bin sinif bikin:
- Xerîdarên perakende — kategorîya herî parastî. Xerîdarên perakende asta herî bilind a parastina veberhêneran digirin, di nav de parastina hevsengiya disînktiyayê (wenda kirinên bazirganiyê yên xerîdar nikare ji destên berdest kesantir zêdetir be), hişyartiyên riskê yên standardkirî, û baskên hemîteyyînê.
- Xerîdarên pîşeyî — xerîdarên ku pîvana hevsengiya aboriyê û pisporiya pênasekirî saz dikin û dikarin bi kêm parastinan bên derman kirin. Wekî xerîdarê pîşeyî statu divê were nirxandin û belgekirin.
- hemberên wêjeyandî — saziyên sazûmanî yên wekî bank, pargîdaniyên veberhênanê, û pargîdaniyên sigorteyê. Herî kêm parastin têne sepandin.
Sinifandin ne sabît e. Broker divê guhertinên di rewşên xerîdar de belge bikin — rewşa darayî, rewşa malbatê — ku dibe ku bandorê li kategoriya guncaw bike. Ev daxwaza belgekirinê kadranek xebateke bihevrigê ahengî diafirîne ku divê di peravahê rêveberiya xerîdar a CRM-ê de were avakirin, ne bi destan were birêvebirin.
Livayîlî û Gunhabîteturîtî
Berî pêşkêşkirina hilberek an karûbarek, pargîdanî divê binirxînin ka ew ji bo mişteriyê taybet li gorî armancên wî/ê yên veberhênanê, toleransa rîskê, zanîna darayî û rewşa darayî ya wî/ê guncav e. MiFID II ceribandina guncaviyê ji bo hemî şîretan dirêj kir – ne tenê ji bo rêveberiya portfoliyoya vebijarkî wekî di bin MiFID I de.
Di pratîkê de ev tê wateya ku pirsnameyên guncaviyê divê bêne temam kirin û belge kirin dema têketinê, encam divê werin hilanîn û bi tomara mişteriyê ve werin girêdan, û pêşniyarên hilberê divê li gorî nirxandina guncaviyê ya belgekirî bin. Forex CRM pergal e ku van belgeyan digire – tomarên guncaviyê yên ku di dema teftîşeke birêkûpêk de neyên dîtin, têkçûnek lihevhatina birêkûpêk e, bêyî ku nirxand bi rastî hatiye kirin an na.
Şefafiya Mesref û Heqan
MiFID II lêçûnên brokeriyê ji lêçûnên lêkolînê vediqetîne û hewce dike ku her du jî bi eşkereyî ji mişteriyan re bêne eşkere kirin. Berî veberhênanê, mişterî divê nîgareke mesrefa temam werbigirin. Piştî veberhênanê, mişterî divê belgeyên lêçûnên rastîn ên qewimî werbigirin. Jihevqetandina di navbera lêçûnên bicihanîn û lêkolînê de – debandelkirin – yek ji guhertinên herî karker ên operasyonel ji bo saziyên sazûmanî bû û awayê fînansekirina lêkolînê li seranserê pîşesaziyê ji nûve ava kiriye.
Ji bo brokerên forexê yên firotanê, erkê bingehîn eşkerekirina mesrefa pêş-tiştirî û piştî-tiştirî ye – spread, komîsyon, rêjeyên swap, û her heqê din divê bi zelalî bêne ragihandin û belge kirin li asta danûstanê.
Raporkirina Danûstanan
MiFID II li gorî pêşiya xwe hewcedariyên raportkirina danûstanan ên pir firehtir danîn. Pargîdanî divê her danûstana mişteriyê heya dawiya roja bazirganiyê ji rayedarê neteweyî yê bibandor re bidin rapor kirin. Divê rapor nasnameyên heyberê qanûnî (LEI) yên mişterî û pargîdaniyê, nasnameya amûrê, biha, qebare, û rêzek zeviyên din jî vehewîne.
Ji pargîdan tê xwestin ku bi rêkûpêk çarçoveya raporkirina xwe biceribînin da ku rastiyê piştrast bikin. Ev berpirsiyariya ceribandinê tê wê maneyê ku raporkirin nikare yekcar were sazkirin – ew pêdivî bi verastkirina domdar heye ku daneyên ji platforma bazirganiyê bi rêya pergala paş-nivîsgehê ber bi mekanîzmaya raporkirinê ve rast diherikin.amûrên raporkirinêyên ku di CRM-a lihevhatî ya MiFID II de hatine çêkirin, divê piştgiriyê bidin qadên daneyê yên taybetî û hewcedariyên demjimêra yên ku rêgez hêvî dikin.
Raportkirina Performansa Portfoliyo
Pargîdanên ku portfoliyoyên xerîdan birêve dibin, divê her carê ku portfoliyoyek ji nirxa xwe ya berê ya rapor kirî 10% an zêdetir dadikeve, xerîdar agahdar bikin. Ev agahdarkirin divê herî dereng dawiya roja karsaziya ku tê de dergeh derbas dibe, were şandin. Vê hewcedariyê ji bo xerîdaran ên rêveberiya portfoliyoya dakêşî ya bijarte bi awayekî sê- mehane derbas dibe.
Çavdêriya dergehê otomatîkî – tespîtkirina bûyara daketina %10-î û destpêkirina agahdarkirina pêwîst – karek e ku divê di pergalên raporkirin û ragihandinê yên CRM-ê de were çêkirin da ku di her hejmara xerîdan de bi domdarî were meşandin.
Pêdiviyên Perwerdehiya Karmendan
Karmendên ku agahdarî an şîret li ser hilberên darayî peyda dikin, divê standardên zanîn û jêhatîbûnê yên diyar pêk bînin. Ev standard ne şarezakariyek yekcar in – divê bi periyodîk werin nûvekirin, û rayedarên jêhatî teftîşan dikin da ku lihevhatinê verast bikin. Ji bo brokeriyan, ev tê wê maneyê ku tomarên perwerdehiya karmendên pêwîst bihêle û piştrast bike ku karmendên ofîsa pêşîn ên ku li ser meseleyên hilberê bi xerîdan re têkildar dibin, standardên pêwîst pêk tînin.
Bandora MiFID II li ser Avaheyra Bazarê
Ji derveyî hewcedariyên lihevhatina operasyonal, MiFID II bandora strukturel li ser pîşesaziya brokeriyê ya Ewropî kiriye ku ji bo her pargîdaniyek ku li bazarên Yekîtiya Ewropî dixebite jîr e.
Pêdiviyên veqetandina lêçûn û lêkolînê lezekirina yekbûna rêveberên hebûnên navîn û pêşkêşkerên lêkolînê lez kiriye — pargîdaniyên bê pîvana ku mesrefên lêkolînê bi navxweyî bişînin, dijwar e ku rekabetê biparêzin. Li aliyê brokeriyê, pargîdaniyên ku çavkaniyên wan hene ku binesaziya guhertiyê bi pîvanê ava bikin, feydeya rekabetê bi dest xistine, lê operatorên biçûktir bi lêçûnên guhertiyê yên bi rêje bilindtir re rû bi rû ne.
Ji bo brokerên forex-retail, qeydên sînorkirina leverajê yên di bin MiFID II de hatine destnîşankirin — ku bi bandor bi tedbîrên destwerdana hilberê ya ESMA ku MiFID II pêkanî, bi girîngî perestgeha hilberên bazirganiya retail li YE’yê guherand. Leveraja herî zêde 30:1 ji bo cotên pere yên mezin, 20:1 ji bo cotên ne-mezin, û sînorkirinên hindiktir ji bo amûrên din, hin hejmara retailê ajotiye ber bi brokerên derveyî welat û di heman demê de şekilê ku brokerên bi rêkûpêk li ser hilberê pêşbaziyê dikin jî diguherîne.
Pêdiviyên Binesaziyê ji bo Guhertina MiFID II
Guhertina MiFID II ne bi piranî fonksiyonek qanûnî ye — fonksiyonek kiryarî ye ku binesaziya rast hewce dike. Pêdiviyên guhertiyê rasterast bi kapasîteyên CRM û backoffice ve girêdayî ne:
- Tomarên kategorîzekirina mişteriyan li gor hesabê mişterî tên hilanîn û bidestxistin
- Netîcên anketên nermiyê tên belgekirin û bi tomara mişterî ya di CRM-ê ve girêdan
- Guherînên di rewşa mişterî de bi şopa demê tên belgekirin
- Daneyên rapora danûstandinê bi zeviyên rast tên çêkirin û di çarçoveya wextê pêwîst de bi rayedarên bikêr tên şandin
- Belgeyên derxistina lêçûnê li asta danûstandinê tên çêkirin
- Hişyariyên performansa portfoliyoyê ji bo hewceedena derazîna% 10-ê otomatîk tên operekirin
- Tomarên perwerdehiya karmendan tên parastin û ji bo kontrolê berdest in
- Tomarên teftîşê yên hemû ragihandin û danûstandinên mişterî-li- rûbirû
Ji bo brokerên ku dixwazin fêm bikin ka binesaziya CRM-ya wan ya heyî an planî çawa van hewcedaran piştgirî dike,demoya eyar bikinku karûbarê guhertiyê yê li platforma Kenmore Design peyda têne nirxandin.
Ji bo guhertina MiFID II ya Brokeriyên Forexê Şêwirek Bixwazin
Rêbernameya pisopor bistînin ji bo lihevkirina operasyonên brokeriya xwe bi pêdiviyên MiFID II re. Emê alîkariya we bikin ku hûn fêm bikin ka kategorîzekirina mişterî, rêzikên nermiyê, rapora danûstandinê, û şefafiya lêçûnê bi saya karûbarên guhertiyê û pergalên raporê çawa têne bicîh kirin.
Bi hev re, emê erkên rêkûpêkî yên we binirxînin û kurtaj bikin ka CRM-ya we, pejirandin, û binesaziya raporê çawa dikare piştgirîya Guhertina MiFID II bike dema ku karîgeriya kiryarî biparêze.
